Chamada de Margem Explicada

Suponha que você é um espião britânico aposentado bem sucedido que agora gasta seu tempo negociando moedas. Você abre uma mini conta e deposita $ 10.000.

Quando você primeiro logar, você verá os $ 10.000 na coluna "Equidade" da sua janela "Informações da conta".

Margem utilizável.

Você também verá que a "Margem Usada é" $ 0.00 ", e que a" Margem Usável "é de US $ 10.000, conforme ilustrado abaixo:

Sua Margem Usável será sempre igual a "Equidade" menos "Margem Usada".

Margem Usável = Patrimônio Líquido - Margem Usada.

Portanto, é o Equity, NOT the Balance que é usado para determinar a Margem Usável. Seu patrimônio também determinará se e quando uma Margem é atingida.

Enquanto o seu Patrimônio for maior do que sua Margem Usada, você não terá Margin Call.

(Equity & gt; Margem Usada) = NO MARGIN CALL.

Assim que seu Equity for igual ou inferior à sua Margem Usada, você receberá uma chamada de margem.

(Equity = & lt; Used Margin) = MARGIN CALL, volte para o comércio de demonstração!

Vamos assumir que sua margem de exigência é de 1%. Você compra 1 lote de EUR / USD.

Seu patrimônio permanece US $ 10.000. Margem utilizada é agora $ 100, porque a margem requerida em uma conta mini é de US $ 100 por lote. Margem utilizável é agora $ 9,900.

Se você fechasse esse lote de EUR / USD (vendendo de volta) ao mesmo preço em que você o comprou, sua Margem Usada retornaria para $ 0.00 e sua Margem Usável retornaria para US $ 10.000. Seu patrimônio permanecerá inalterado em 10.000.

Você ainda terá o mesmo Patrimônio Líquido, mas sua Margem Usada será $ 8,000 (80 lotes na margem $ 100 por lote). E sua Margem Usável agora só será $ 2.000, conforme mostrado abaixo:

Com esta posição incrivelmente arriscada, você fará um lucro ridiculamente grande se o EUR / USD aumentar. Mas este exemplo não termina com um conto de fadas.

Deixe-nos pintar uma imagem horrível de Margin Call, que ocorre quando o EUR / USD cai.

EUR / USD começa a cair. Você é longo 80 lotes, então você verá seu Equity cair junto com ele.

Sua margem usada permanecerá em US $ 8.000.

Uma vez que seu patrimônio cai abaixo de US $ 8.000, você terá uma Margin Call.

Isso significa que algumas ou todas as suas posições de 80 lotes serão fechadas imediatamente ao preço atual do mercado.

Supondo que você tenha comprado todos os 80 lotes ao mesmo preço, uma Margin Call irá desencadear se o seu comércio mover 25 pips contra você.

Farsa! EUR / USD pode mover-se tanto em seu sono!

Como chegamos com 25 pips? Bem, cada pip em um mini lote vale $ 1 e você tem uma posição aberta consistindo de 80 mini lotes freakin '. Assim…

$ 1 / pip X 80 lotes = $ 80 / pip.

Se EUR / USD aumentar 1 pip, sua participação aumenta em US $ 80.

Se EUR / USD descer 1 pip, o seu capital social diminui em US $ 80.

Margem Usável de US $ 2.000 dividida em US $ 80 / pip = 25 pips.

Digamos que você comprou 80 lotes de EUR / USD em $ 1.2000. É assim que a sua conta irá verificar se EUR / USD cai para $ 1.1975 ou -25 pips.

Como você pode ver, sua margem utilizável agora é de US $ 0,00 e você receberá um MARGIN CALL!

Claro, você é um espião internacional veterano e você enfrentou calamidades muito maiores.

Você tem gelo nas veias e sua freqüência cardíaca ainda é 55 bpm.

Após a chamada de margem, isso é como sua conta será exibida:

EUR / USD move 25 PIPS, ou menos de .22% ((1.2000 - 1.1975) / 1.2000) X 100% e você PERDA $ 2.000!

Você explodiu 20% da sua conta de negociação! ((Perda de $ 2.000 / saldo de $ 10.000)) X 100%

Na realidade, é normal que o EUR / USD mova 25 pips em alguns segundos durante um grande lançamento de dados econômicos, e definitivamente isso em um dia comercial.

Oh, quase esquecemos ... nem sequer fator no SPREAD!

Para simplificar o exemplo, nem sequer fator na propagação, mas agora vamos fazer deste exemplo super realista.

Digamos que o spread para EUR / USD é de 3 pips. Isso significa que o EUR / USD realmente só tem que mover 22 pips, NÃO 25 pips antes de uma chamada de margem.

Imagine perder $ 2,000 em 5 segundos ?!

O fato triste é que a maioria dos novos comerciantes nem abre uma mini conta com US $ 10.000.

Porque você tinha pelo menos US $ 10.000, você conseguiu pelo menos 25 pips antes da chamada de margem.

Se você só começou com US $ 9.000, você só teria podido resistir a uma queda de 10 gotas (incluindo spread) antes de receber uma chamada de margem. 10 pips!

Seu progresso.

Os erros são a ponte usual entre inexperiência e sabedoria. Phyllis Theroux.

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Como calcular valores de alavancagem, margem e pip em Forex.

Embora a maioria das plataformas de negociação calcula lucros e perdas, margem utilizada e margem utilizável e totais de contas, ajuda a entender como essas coisas são calculadas para que você possa planejar transações e pode determinar quais serão seus lucros ou prejuízos potenciais.

Alavancagem e margem.

A maioria dos corretores de Forex permitem um índice de alavancagem muito alto ou, de forma diferente, possuem requisitos de margem muito baixos. É por isso que os lucros e as perdas podem ser tão grandes na negociação forex, mesmo que os preços reais das moedas em si não mudem tanto, certamente não como ações. As ações podem dobrar ou triplicar no preço, ou cair para zero; a moeda nunca faz. Como os preços das moedas não variam substancialmente, os requisitos de margem muito menores são menos arriscados do que seria para as ações.

Antes de 2010, a maioria dos corretores permitia índices de alavancagem substanciais, às vezes até 400: 1, onde um depósito de US $ 100 permitiria que um comerciante troque até US $ 40 mil em moeda. Contudo, esses rácios de alavancagem ainda são anunciados por corretores offshore. No entanto, em 2010, os regulamentos dos EUA limitaram a proporção para 100: 1. Desde então, a proporção permitida para os clientes dos EUA foi reduzida ainda mais, para 50: 1, mesmo que o corretor esteja localizado em outro país, de modo que um comerciante com depósito de US $ 100 só pode negociar até US $ 5000 em moedas. Em outras palavras, o requisito de margem mínima é fixado em 2%. O objetivo de restringir o índice de alavancagem é limitar o risco.

A margem em uma conta forex é muitas vezes referida como uma obrigação de desempenho, porque não é dinheiro emprestado, mas apenas o montante de capital necessário para garantir que você possa cobrir suas perdas. Na maioria das transações forex, nada é realmente comprado ou vendido, apenas os contratos para comprar ou vender são trocados, então o empréstimo é desnecessário. Assim, nenhum interesse é cobrado pelo uso de alavancagem. Então, se você comprar US $ 100.000 em moeda, não está depositando US $ 2.000 e emprestado US $ 98.000 para a compra. Os US $ 2.000 são para cobrir suas perdas. Assim, comprar ou vender moeda é como comprar ou vender futuros em vez de ações.

O requisito de margem pode ser cumprido não só com dinheiro, mas também com posições abertas rentáveis. O patrimônio de sua conta é o valor total do caixa e o valor dos lucros não realizados em suas posições abertas menos as perdas em suas posições abertas.

Total Equity = Cash + Open Position Profits - Perda de Posição Aberta.

Seu patrimônio total determina quanta margem você deixou, e se você tiver posições abertas, o patrimônio total variará continuamente à medida que os preços do mercado mudarem. Assim, nunca é aconselhável usar 100% de sua margem para transações - caso contrário, você pode estar sujeito a uma chamada de margem. Na maioria dos casos, no entanto, o corretor simplesmente fechará suas maiores posições perdedoras de dinheiro até que a margem necessária tenha sido restaurada.

O índice de alavancagem é baseado no valor nocional do contrato, usando o valor da moeda base, que geralmente é a moeda doméstica. Para os comerciantes dos EUA, a moeda base é USD. Muitas vezes, apenas a alavancagem é cotada, uma vez que o denominador do índice de alavancagem é sempre 1. A quantidade de alavancagem que o corretor permite determina a margem que você deve manter. A alavancagem é inversamente proporcional à margem, que pode ser resumida pelas duas fórmulas seguintes:

Alavancar = 1 / Margem = 100 / Porcentagem de margem.

Para calcular a quantidade de margem utilizada, multiplique o tamanho do comércio pela porcentagem de margem. Subtrair a margem utilizada para todas as negociações a partir do patrimônio líquido remanescente na sua conta cede o valor da margem que você deixou.

Para calcular a margem para um determinado comércio:

Requisito de margem = Preço atual × Unidades negociadas × Margem.

Exemplo - Cálculo dos requisitos de margem para um comércio e o patrimônio da conta restante.

Você quer comprar 100.000 Euros (EUR) com um preço atual de 1.35 USD, e seu corretor exige uma margem de 2%.

Margem requerida = 100,000 × 1,35 × 0,02 = $ 2,700.00 USD.

Antes dessa compra, você tinha US $ 3.000 em sua conta. Quantos mais Euros você poderia comprar?

Patrimônio remanescente = $ 3.000 - $ 2.700 = $ 300.

Uma vez que sua alavancagem é de 50, você pode comprar um adicional de US $ 15.000 (US $ 300 × 50) em Euros:

15,000 / 1,35 ≈ 11,111 EUR.

Para verificar, note que, se você tivesse usado toda a sua margem na sua compra inicial, então, uma vez que US $ 3.000 lhe dão US $ 150.000 de poder de compra:

Euros totais comprados com $ 150,000 USD = 150,000 / 1,35 ≈ 111,111 EUR.

Valores de Pip.

Como a moeda de cotação de um par de moedas é o preço cotado (daí, o nome), o valor do pip está na moeda da cotação. Assim, por exemplo, para EUR / USD, o pip é igual a 0.0001 USD, mas para USD / EUR, o pip é igual a 0.0001 Euro. Se a taxa de conversão de Euros para Dólares for 1,35, então uma Euro pip = 0,000135 dólares.

Convertendo Lucros e Perdas em Pips para Moeda Nativa.

Para calcular seus lucros e perdas em pips para sua moeda nativa, você deve converter o valor do pip para a sua moeda nativa.

Quando você encerra um comércio, o resultado é inicialmente expresso no valor de pip da moeda da cotação. Para determinar o lucro ou a perda total, você deve multiplicar a diferença entre o preço aberto e o preço de fechamento pelo número de unidades de câmbio negociadas. Isso produz a diferença de pip total entre a transação de abertura e encerramento.

Se o valor do pip estiver em sua moeda nativa, então, nenhum outro cálculo é necessário para encontrar seu lucro ou perda, mas se o valor do pip não estiver na sua moeda nativa, então ele deve ser convertido. Existem várias maneiras de converter seu lucro ou perda da moeda da cotação em sua moeda nativa. Se você tem uma cotação da moeda em que sua moeda nativa é a moeda base, então você divide o valor do pip pela taxa de câmbio; se a outra moeda for a moeda base, então você multiplicará o valor do pip pela taxa de câmbio.

Exemplo: converter valores de Pip CAD para USD.

Você compra 100.000 dólares canadenses com USD, com a taxa de conversão em USD / CAD = 1.1000. Posteriormente, você vende seus dólares canadenses quando a taxa de conversão atinge 1.1200, obtendo lucro de 1.1200 - 1.1000 = 200 pips em dólares canadenses. Como o USD é a moeda base, você pode obter seu lucro em USD, dividindo o valor canadense pelo preço de saída de 1,12.

100,000 CAD × 200 pips = 20,000,000 pips total. Desde 20.000.000 pips = 2.000 dólares canadenses, seu lucro em USD é 2.000 / 1.12 = 1.785,71 USD.

No entanto, se você tiver uma cotação para CAD / USD, que é igual a 1 / 1.12 = 0.892857143, seu lucro é calculado assim: 2000 × 0.892857143 = 1.785,71 USD, o mesmo resultado obtido acima.

Para um par de moedas cruzadas que não envolvem USD, o valor do pip deve ser convertido pela taxa que era aplicável no momento da transação de fechamento. Para encontrar essa taxa, você olharia a cotação para o par de dólares USD / pip, então multiplique o valor do pip por essa taxa, ou se você tiver apenas a cotação da moeda do pip / USD, então você dividirá pela taxa.

Exemplo de cálculo de lucros para um par de moedas cruzadas.

Você compra 100.000 unidades de EUR / JPY = 164.09 e vende quando EUR / JPY = 164.10 e USD / JPY = 121.35.

Lucro em JPY pips = 164,10 - 164,09 = 0,01 yen = 1 pip (Lembre-se da exceção dos ienes: 1 JPY pip = 0,01 ienes.)

Lucro total em JPY pips = 1 × 100,000 = 100,000 pips.

Lucro total em ienes = 100.000 pips / 100 = 1.000 ienes.

Como você só tem a cotação para USD / JPY = 121,35, para obter lucro em USD, você divide a taxa de conversão da moeda da cotação:

Lucro total em USD = 1.000 / 121,35 = 8,24 USD.

Se você tiver apenas essa cotação, JPY / USD = 0.00824, que é equivalente ao valor acima, você usa a seguinte fórmula para converter pips em ienes em moeda doméstica:

O que é uma Margin Call?

Os negócios de Forex são quase inteiramente marginalizados - de fato; o corretor dá a você a oportunidade de fazer negócios com dinheiro que você não tem. A alavanca média no forex é muito alta - entre 50: 1 e 200: 1. Alavancar uma conta para uma relação máxima de 200: 1 significa que mesmo a menor queda no valor de suas negociações ativas pode acabar com você. Isso é quando você recebe uma chamada de margem do corretor. Se você quer continuar a negociar, você terá que colocar mais dinheiro em sua conta forex.

Então, a resposta mais simples para a pergunta & # 34; O que é uma chamada de margem & # 34; é que é uma demanda do seu corretor para colocar mais dinheiro em sua conta se quiser continuar a negociar. A questão mais complicada é: como e por que isso acontece?

Um Momento de Reflexão.

Antes de considerar essa questão, reflita por um momento no setor imobiliário. A maioria dos americanos está familiarizado com o mercado imobiliário, onde a maioria das compras residenciais exige que o comprador eleva um mínimo de 20% do valor da casa antes que a empresa de hipotecas forneça os 80% restantes. Isso é efetivamente cinco a um alavancagem. Se o setor de hipotecas funcionasse como o forex, com alavancagem de 200: 1, você poderia comprar uma casa de US $ 500.000 com um adiantamento não de US $ 100.000, mas de apenas US $ 2.500.

Considere também que o setor de hipotecas também possui qualificações extensas que você precisa encontrar para assumir o empréstimo em primeiro lugar, começando com a prova de renda.

Seus pagamentos de hipoteca só podem totalizar cerca de 30 a 40% dos ganhos anuais do agregado familiar. Você também tem que ter um registro relativamente extenso de pagar suas contas no prazo.

Contraste isso com o forex onde a única coisa que você precisa para abrir sua conta é uma identificação e um cartão de crédito ou débito. Isso é certo - você não precisa colocar qualquer dinheiro em tudo.

Efetivamente, você está negociando com dinheiro emprestado desde o início. E você não precisa demonstrar que você pode pagar o dinheiro se você perder. Pode apenas ir no seu cartão de crédito como dívida de juros altos que você pagará em meses ou mesmo anos.

Uma última diferença entre o mercado imobiliário e o forex é que os altos e baixos no setor imobiliário estão em períodos relativamente longos de tempo. Em um único dia ou mesmo um único mês, a mudança no valor de sua casa provavelmente não variou mais que alguns décimos de por cento. & # 34; altamente volátil & # 34; no setor imobiliário pode ser algo como uma mudança de valor de 10% ao longo de um ano. A volatilidade normal nos mercados de câmbio pode acabar com os comerciantes altamente alavancados em questão de minutos, mesmo segundos.

O que isso sugere?

Se você acha que a maneira como o forex funciona é uma receita para o desastre, você está certo - não para corretores, mas para o comerciante que está rapidamente em sua cabeça. O investidor forex médio perde - mais de dois terços perdem dinheiro, na verdade. E leva em média cerca de quatro meses para que o comerciante médio seja tão desencorajado ou quebrado ou ambos que a conta ceda e ele está fora do mercado inteiramente. Com isso em mente, considere a probabilidade de o trader forex médio receber uma chamada de margem.

O que faz Margin Calls.

Em um artigo de 2014 no DailyFX, um notável boletim informativo on-line do mercado forex, o instrutor de negociação Tyler Yell identifica os comportamentos comerciais que produzem chamadas de margem em poucas palavras: & # 34; o uso de alavancagem excessiva com capital inadequado, mantendo a perda de trocas por muito tempo quando eles deveriam ter sido cortados. & # 34;

Evitando Margin Calls.

Duas maneiras simples de evitar uma chamada de margem são manter sua conta bem capitalizada e aprender a cortar suas perdas baixas para permitir que seus lucros sejam executados. Estes dois componentes simples devem ser parte de qualquer estratégia de negociação Forex. As contas bem capitalizadas não são apenas uma coisa agradável a ter, & # 39; mas sim uma necessidade em quase todos os mercados financeiros. A capacidade de fechar um comércio que não está mais funcionando da maneira que você esperava ajuda a garantir que você ainda esteja por perto para a próxima oportunidade que o mercado apresenta.

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Nível de parada versus chamada de margem.

Ao escolher um corretor de Forex e planejar a abertura de sua primeira conta, você provavelmente ouvirá muito sobre o nível de parada, a chamada de margem e a alavancagem. Embora muitos corretores apenas falem sobre chamadas de margem, outros parecem delinear uma fronteira clara entre chamadas de margem e níveis de parada. O que é um nível de parada e qual é a diferença entre um nível de parada e uma chamada de margem?

Para começar, revisemos rapidamente a definição de margem. Para muitas pessoas, a negociação na margem é um dos maiores motivos para negociar Forex. Com o Forex, você realmente não precisa de US $ 100.000 para negociar US $ 100.000 em moeda. Você pode precisar, por exemplo, de apenas US $ 1.000 se seu corretor lhe oferecer alavancagem de 1: 100. Isso significa que, por cada dólar que você deposita no seu depósito, você pode negociar US $ 100 em moeda. Isso é referido como negociação em margem. É incrivelmente poderoso e pode torná-lo rico durante a noite - ou destruí-lo durante a noite, o que é consideravelmente mais provável!

Você pode reformular a alavanca 1: 100 acima como margem de 1%. Isso significa que o corretor exige que você apresente 1% do comércio como uma margem de segurança mínima. Agora, quando você se juntar a um corretor de Forex, você lerá sobre seus procedimentos de chamada de margem e stop-out, e você geralmente verá algumas porcentagens, que se referem ao seu patrimônio. Por exemplo, um corretor pode listar uma chamada de margem em 20% e um nível de parada em 10%. O que isso se traduz é que se, no decurso de um negócio, o patrimônio da sua conta caiu para 20% da margem que você precisa manter em sua conta, você receberá uma chamada de margem. No caso deste tipo de corretor, isso geralmente não será mais do que um aviso e uma sugestão fortemente redigida de que você feche algumas ou todas as suas negociações, ou deposite mais dinheiro para atender às exigências de margem mínima. Se você faz essas coisas e tudo está bem, você está seguro por enquanto (mas realmente deve fechar seus negócios o mais rápido possível e voltar aos testes de demonstração). Se, por outro lado, você não fizer isso, e você permanece nas negociações, e eles vão além de você, sua participação pode cair para 10% do que é necessário, e nesse momento você atingirá o nível de parada. Neste ponto, seus negócios serão fechados automaticamente pelo seu corretor começando com aqueles que estão falhando mais mal. Se necessário, todos os seus negócios serão encerrados para atender ao requisito de margem mínima.

Outra maneira de fazer as coisas é uma chamada de margem em 100%. Isso significa que, uma vez que seu patrimônio cai abaixo de 100% do requisito mínimo de negociação, você não só obterá uma chamada de margem, mas suas negociações serão fechadas como em um nível de parada. Este sistema combinado não contém nenhum aviso - simplesmente encerra seus negócios.

Como você evita essa coisa horrível acontecendo com você? Para evitar obter uma chamada de margem e / ou bater em um nível de parada, você só deve trocar o que você pode pagar. Gerencie seu dinheiro de forma racional; use apenas alavancagem se faz sentido para você fazer isso. Só porque é lá não significa que você precisa usá-lo! Muitos comerciantes rentáveis ​​- na maioria dos casos - apenas comercializam cerca de 2,5% e 5% de seu próprio patrimônio. Não há nada de errado em fazê-lo desta forma - você é mais provável que o faça a longo prazo. E se você atingir um nível de parada ou obter uma chamada de margem? Volte ao teste de demonstração até que você possa negociar de forma rentável novamente e, em seguida, volte para a negociação ao vivo quando estiver realmente pronto.

Alguns exemplos da vida real.

Exemplo 1. Você possui uma conta com um corretor com 50% de nível de chamada de margem e 20% de nível de parada. Seu saldo é de US $ 10.000 e você abre uma posição de negociação com margem de US $ 1.000. Se a perda na posição atingir US $ 9.500, o patrimônio da sua conta se torna $ 10.000 e # 8212; $ 9,500 = $ 500, que é 50% de sua margem usada, o corretor emitirá um aviso de chamada de margem. Quando sua perda na posição atinge $ 9,800, e o patrimônio da sua conta se torna $ 10.000 e # 8212; $ 9,800 = $ 200, que é 20% da margem usada, o nível de parada será ativado e o intermediário fechará automaticamente sua posição perdedora.

Exemplo 2. Um corretor possui 200% / 100% de margem de chamada e níveis de parada. Seu saldo é de US $ 1.500. Você abre uma posição comercial com margem de US $ 200. Se a perda nesta posição chegar a US $ 1.100, o patrimônio da sua conta se torna $ 1.500 e # 8212; $ 1.100 = $ 400, que é 200% de sua margem usada, então uma chamada de margem será emitida. Quando sua perda nessa posição atinge pelo menos US $ 1.300 e o patrimônio da sua conta se torna $ 1.500 e # 8212; $ 1.300 = $ 200, que é 100% da margem usada, sua posição será fechada automaticamente por um stop-out.

Exemplo 3. Você tem uma conta de US $ 5.000 em um corretor com 150% / 100% de chamada de margem e níveis de parada. Você abre uma negociação usando margem de US $ 1.000. Você receberia uma chamada de margem quando sua perda nesse comércio chegar a US $ 3.500 (então seu patrimônio líquido é de US $ 1.500 ou 150% da sua margem usada de US $ 1.000). Você ficaria parado quando sua perda atingir US $ 4.000 (então seu patrimônio é de US $ 1.000 ou 100% da margem usada de US $ 1.000). No entanto, se você abriu um comércio maior, usando o tamanho de sua conta inteira (US $ 5.000) como margem, você receberia uma chamada de margem imediatamente, e uma vez que o stop-out é de 100%, você não será capaz de abrir essa posição, ou de outra forma , ficaria fechado instantaneamente, uma vez que você deve manter pelo menos US $ 5.000 em sua conta.